Warren Buffett và nước đi 334 tỷ USD xứng đáng ghi vào sách giáo khoa: ‘Sự kiên nhẫn là vũ khí để thành công’

Tờ Fortune cho hay sau khi Warren Buffett bán 134 tỷ USD cổ phiếu vào năm 2024 và đang nắm giữ 334 tỷ USD tiền mặt, nhiều người đã phải thán phục tài dự đoán của nhà đầu tư này, hay nói đúng hơn là cách ông kiên nhẫn để "thắng" thị trường.

"Những động thái của Warren Buffett trong năm qua là một ví dụ xứng đáng được ghi vào sách giáo khoa cho việc tiên đoán trước sự hỗn loạn của thị trường", nhà sáng lập Armando Gonzalez của AI Bigdata.com nhận định.

Thán phục

Theo Fortune, rất nhiều chuyên gia đồng tình rằng Berkshire Hathaway rút tiền khỏi thị trường ngay trước đợt bán tháo là một động thái được dự liệu từ trước của Warren Buffett.

Sau khi giảm hơn 10% so với mức đỉnh gần đây nhất, Nasdaq vẫn trong vùng điều chỉnh, trong khi chỉ số S&P 500 cũng giảm hơn 10% trong tuần trước so với mức cao kỷ lục.

Điều này đã khiến khoản tiền tích trữ kỷ lục 334 tỷ USD của Berkshire trở nên nổi bật, nhất là khi Warren Buffett bất ngờ trở thành nhà đầu tư có tài sản tăng ròng duy nhất trong top 10 người giàu nhất thế giới tại thời điểm thị trường điều chỉnh.

Xin được nhắc rằng Berkshire đã bán 134 tỷ đô la cổ phiếu vào năm 2024 để thu về 334,2 tỷ USD, cao gần gấp đôi so với năm trước đó và cao hơn tổng giá trị danh mục cổ phiếu đầu tư của hãng là 272 tỷ USD.

Đáng kinh ngạc hơn, Warren Buffett đã từng bị chỉ trích đầu năm 2025 khi bất chấp những lời đồn đoàn, Warren Buffett chỉ giải thích ngắn gọn rằng việc mình tích trữ tiền mặt không có nghĩa là ông đã từ bỏ thị trường chứng khoán.

"Mặc dù một số nhà bình luận hiện đang lo lắng vị thế nắm giữ tiền mặt kỷ lục của Berkshire, thế nhưng phần lớn tiền của bạn vẫn nằm ở cổ phiếu và sở thích của tôi cho chứng khoán sẽ không thay đổi", Warren Buffett đã viết trong bức thư thường niên mới được công bố ngày 22/2/2025.

Nhà sáng lập Gonzalez cho hay chính việc rút tiền khỏi thị trường đã khiến Warren Buffett bị chỉ trích là quá thận trọng hay không đưa ra được lời giải thích thỏa đáng.

Theo CNBC, trong bối cảnh Tổng thống Mỹ Donald Trump gây áp lực lên Cục dự trữ liên bang Mỹ (FED) nhằm hạ lãi suất, việc Warren Buffett tích trữ tiền mặt kỷ lục khiến rất nhiều người bối rối, thậm chí một số người đã mất bình tĩnh và yêu cầu nhà đầu tư này có lời giải thích, tránh gây ảnh hưởng đến tâm lý đám đông.

Trong những năm gần đây, Warren Buffett đã bày tỏ quan điểm thị trường quá nóng và không thực sự có một dự án nào mà ông cho rằng thực sự có lời.

Mặc dù không giải thích rõ ràng nhưng quan điểm này đang khiến thị trường chịu tác động trái chiều.

Rất nhiều nhà đầu tư Phố Wall coi Berkshire là hàn thử biểu của nền kinh tế khi hãng này đầu tư hầu khắp mọi mặt, từ bảo hiểm, hàng tiêu dùng cho đến công nghệ như Apple. Bởi vậy khi Buffett bán ròng, thị trường bắt đầu lo lắng.

Thế nhưng khi thị trường điều chỉnh, Warren Buffett chẳng cần đưa ra nhiều lời giải thích, nhiều nhà đầu tư vẫn khâm phục ông khi dự đoán được chính xác cuộc điều chỉnh để có thể "thắng" thị trường.

"Lịch sử cho thấy khi Warren Buffett chuyển sang bán ròng, ông thường dự đoán một giai đoạn thị trường hoạt động kém hiệu quả trước đó. Và một lần nữa, Nhà tiên tri xứ Omaha dường như đã đi trước một bước", nhà sáng lập Gonzalez thán phục.

Tiên đoán

Chủ tịch Lee Munson của Portfolio Wealth Advisors từng nhận định năm 2023 rằng việc Warren Buffett tích trữ lượng lớn tiền mặt như vậy đang cho thấy nhiều dấu hiệu thận trọng.

"Tôi cho rằng Buffett đã nhìn thấy những khó khăn, thách thức trong năm tới. Điều này đồng nghĩa với việc phải cẩn trọng hơn khi Buffett không nhìn thấy một kênh đầu tư nào thực sự an toàn để rót vốn thay vì tích trữ tiền mặt", Chủ tịch Lee cảnh báo.

Nhận định của Chủ tịch Lee tương tự những gì mà Warren Buffett từng cảnh báo vào tháng 5/2023. Nhà đầu tư nổi tiếng này đã cảnh báo cực kỳ gay gắt về tương lai kinh tế Mỹ ảm đạm do lãi suất cao cũng như những tác động từ việc chính phủ chi quá nhiều tiền trong đại dịch.

"Chúng tôi rất muốn rót vốn nhưng sẽ không làm vậy nếu dự án đầu tư có rủi ro thấp và đem về nhiều lợi nhuận", Warren Buffett thẳng thắn thừa nhận trong đại hội năm 2024.

Rõ ràng, Warren Buffett đã dự đoán một giai đoạn thị trường hoạt động kém hiệu quả và rút dần tiền mặt về nhưng hầu như không có nhà đầu tư nào thực sự coi trọng lời cảnh báo này.

Chỉ đến khi thị trường điều chỉnh thì mọi người mới bắt đầu nhìn nhận vào thực tế là bong bóng chứng khoán sẽ xì hơi.

"Thị trường đang có đến 2 bong bóng, cơn sốt AI và kỳ vọng FED hạ lãi suất", nhà đầu tư huyền thoại John Hussman nói khi nhắc nhở mọi người về cuộc khủng hoảng 2000 và 2008.

"Tôi cho rằng chúng ra đang bắt đầu một chu kỳ bong bóng mới", Cựu Bộ trưởng tài chính Mỹ Larry Summers đồng quan điểm.

Tuy nhiên hiện câu hỏi nhiều người đặt ra là liệu Warren Buffett sẽ làm gì với số tiền mặt khổng lồ 334 tỷ USD.

Trước đây vào cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008, nhà đầu tư này đã chi 3 tỷ USD cho General Electric khi cổ phiếu hãng này lao dốc không phanh. Lần này, Warren Buffett chắc chắn sẽ đầu tư mạnh vào các cổ phiếu khi chúng xuống mức giá thấp.

Dẫu vậy trong bức thư mới nhất gửi cho các cổ đông Berkshire, tỷ phú Warren Buffett đã nhắc lại quan điểm trong nhiều năm của mình rằng thị trường vẫn đang được định giá ở mức quá cao.

Theo nhà sáng lập Gonzalez, điều đáng khâm phục ở Warren Buffett là khả năng kiên nhẫn khi thị trường lao dốc để có thể mua những cổ phiếu rẻ thực sự.

"Warren Buffett không quan tâm đến việc xác định thời điểm thị trường chạm đáy hay chưa, cũng không theo đuổi sự phục hồi ngắn hạn. Thay vào đó, ông ấy chờ đợi những khoảnh khắc khi nỗi sợ hãi đẩy giá xuống mức mà cơ hội cao hơn nhiều so với rủi ro", ông Gonzalez cho hay.

"Trong thế giới của Warren Buffett, sự kiên nhẫn không chỉ là một đức tính mà còn là một vũ khí để thành công", ông nói thêm.

*Nguồn: Fortune, CNBC

Băng Băng