Thị trường bất động sản cuối năm được dự báo tiếp tục phân hóa mạnh khi lãi suất duy trì ở mức cao, dòng vốn dần rời khỏi đầu cơ và hướng vào các dự án phục vụ nhu cầu thực.
Thị trường bất động sản đang đứng trước một bước chuyển lớn khi lãi suất duy trì ở mức cao, trong khi nguồn vốn cho nền kinh tế ngày càng đòi hỏi được phân bổ hiệu quả hơn. Chu kỳ mới được dự báo sẽ ưu tiên những tài sản có giá trị sử dụng thực, từ nhà ở phù hợp nhu cầu đến bất động sản công nghiệp, thương mại và nhà cho thuê dài hạn.
Lãi suất vay mua nhà tăng tạo áp lực giảm giá tại một số dự án, mở ra cơ hội cho người có sẵn dòng tiền. Tuy nhiên, chuyên gia cho rằng không nên “săn” hàng bằng mọi giá mà cần hiểu rõ quy luật thị trường.
Nhiều ngân hàng lớn vừa công bố các chương trình giảm lãi suất cho vay hoặc triển khai những gói tín dụng có lãi suất thấp hơn thông thường. Mức giảm được công bố có nơi lên tới 2,5%/năm.
Chuyên gia nhấn mạnh, để giảm lãi suất bền vững vẫn phụ thuộc vào 4 yếu tố then chốt: thanh khoản, chi phí vốn, tỷ giá và phối hợp chính sách tài khóa - tiền tệ.
Sau gần một thập kỷ tiền rẻ, mặt bằng lãi suất đang bước vào một chu kỳ mới khi áp lực thanh khoản, tỷ giá và nhu cầu tín dụng cùng gia tăng. Dù các chính sách hỗ trợ vốn đang được triển khai, chuyên gia cho rằng lãi suất khó giảm sâu trong ngắn hạn và có thể duy trì ở mức cao đến năm 2027–2028.
Không phải cứ có 50% tiền là nên mua nhà. Chuyên gia cho rằng người mua cần tính cả thu nhập, khả năng trả nợ và chi phí phát sinh trước khi quyết định xuống tiền hay tiếp tục thuê nhà.
Lãi suất cho vay sau thời gian ưu đãi tại nhiều ngân hàng tăng lên mức hai con số, làm xáo trộn kế hoạch tài chính của nhiều người mua nhà. Người mua để ở phải gồng mình trước khoản trả nợ tăng cao, trong khi không ít nhà đầu tư dùng đòn bẩy rơi vào cảnh chi phí vốn tăng nhưng thanh khoản thị trường vẫn ảm đạm.
Năm 2026, chính sách tín dụng bất động sản được nới ở mọi hướng. Nhưng toàn bộ nỗ lực đó dừng lại trước một khoảng cách rất nhỏ: giữa mức lãi suất người mua chấp nhận được và mức lãi suất thị trường đang chào.
Chuyên gia cho rằng trong bối cảnh lãi suất tăng, người mua ngày càng thận trọng khi đưa ra quyết định vay mua nhà.
Đại diện ABBank cho rằng, vấn đề lớn nhất của ngân hàng là nguồn vốn để cho vay dài hạn không đủ, bắt buộc phải sử dụng cả phần huy động ngắn hạn để cho vay dài hạn, dẫn đến lãi suất liên tục điều chỉnh.
Với khoản tiền 100 triệu đồng gửi trong 6 tháng, tiền lãi người gửi có thể nhận vào khoảng 4,5 triệu đồng.
Sau giai đoạn chịu áp lực lớn từ lãi suất và tỷ giá, thị trường tiền tệ được kỳ vọng sẽ ổn định hơn trong nửa cuối năm. Theo lãnh đạo ACB, lãi suất sẽ hạ dần còn doanh nghiệp muốn vay vốn cần nâng cao tính minh bạch tài chính.
Trong bối cảnh lãi suất cho vay bất động sản lên 10,37% và tín dụng bị kiểm soát chặt chẽ, giá căn hộ thứ cấp vẫn tăng trung bình 3% trong quý I/2026.
Theo chuyên gia, phía sau khoảng cách lãi suất giữa Việt Nam và các nước trong khu vực là 5 "nút thắt" lớn, từ áp lực lạm phát, nợ xấu gần 1 triệu tỷ đồng đến sự lệ thuộc vào tín dụng ngân hàng.
Chuyên gia trong chu kì 10 năm, lãi suất thường dao động quanh 10 - 11%. Người vay BĐS nên dự phòng kịch bản lãi suất khoảng 12% để chủ động kế hoạch tài chính, dòng tiền và quản lý tài sản.
Các ngân hàng thương mại đã thống nhất giảm mặt bằng lãi suất tiền gửi và cho vay theo định hướng của cơ quan quản lý, nhằm hỗ trợ doanh nghiệp và người dân tiếp cận vốn.
Ngân hàng TMCP Quốc Dân (NCB) vừa điều chỉnh tăng mạnh lãi suất huy động, với mức tăng phổ biến từ 0,2–0,6 điểm %, thậm chí lên tới 1,1 điểm % ở một số kỳ hạn dài. Sau điều chỉnh, lãi suất tiền gửi trực tuyến cao nhất tại ngân hàng này đã lên tới 6,9%/năm.
Theo đại diện Ngân hàng Nhà nước, hiện cơ quan này đang yêu cầu các tổ chức tín dụng thực hiện nghiêm việc công khai lãi suất đồng thời kiểm soát chặt cho vay các lĩnh vực tiềm ẩn rủi ro.
Nhiều ngân hàng đồng loạt tăng lãi suất cho vay bất động sản ngay từ đầu năm 2026, trong bối cảnh Ngân hàng Nhà nước điều hành tín dụng thận trọng hơn.