Thị trường bất động sản đang đứng trước một bước chuyển lớn khi lãi suất duy trì ở mức cao, trong khi nguồn vốn cho nền kinh tế ngày càng đòi hỏi được phân bổ hiệu quả hơn. Chu kỳ mới được dự báo sẽ ưu tiên những tài sản có giá trị sử dụng thực, từ nhà ở phù hợp nhu cầu đến bất động sản công nghiệp, thương mại và nhà cho thuê dài hạn.
Lãi suất vay mua nhà tăng tạo áp lực giảm giá tại một số dự án, mở ra cơ hội cho người có sẵn dòng tiền. Tuy nhiên, chuyên gia cho rằng không nên “săn” hàng bằng mọi giá mà cần hiểu rõ quy luật thị trường.
Chuyên gia nhấn mạnh, để giảm lãi suất bền vững vẫn phụ thuộc vào 4 yếu tố then chốt: thanh khoản, chi phí vốn, tỷ giá và phối hợp chính sách tài khóa - tiền tệ.
Sóng “xả hàng” đang xuất hiện tại một số dự án chung cư sắp bàn giao, khi người mua phải chuẩn bị khoản thanh toán 45% còn lại trong bối cảnh lãi vay thả nổi lên tới 14-15%/năm. Chuyên gia cho rằng áp lực dòng tiền có thể khiến nhà đầu tư càng giữ tài sản càng chịu lỗ, thậm chí chấp nhận cắt lỗ để thoát nợ.
Lãi suất cao kéo dài khiến nhóm nhà đầu tư vay trên 50% giá trị bất động sản chịu áp lực lớn về dòng tiền. Chuyên gia khuyến nghị nếu không đủ sức cầm cự 1-2 năm tới, nhà đầu tư nên sớm tái cơ cấu danh mục, tránh rơi vào thế phải bán cắt lỗ.
Sau gần một thập kỷ tiền rẻ, mặt bằng lãi suất đang bước vào một chu kỳ mới khi áp lực thanh khoản, tỷ giá và nhu cầu tín dụng cùng gia tăng. Dù các chính sách hỗ trợ vốn đang được triển khai, chuyên gia cho rằng lãi suất khó giảm sâu trong ngắn hạn và có thể duy trì ở mức cao đến năm 2027–2028.
Dữ liệu từ Ngân hàng Nhà nước cho thấy tại thị trường liên ngân hàng tuần qua, lãi suất bình quân kỳ hạn qua đêm giảm trong khi lãi suất bình quân kỳ hạn 1 tuần tăng.
Ngân hàng Nhà nước cho biết đang khẩn trương xây dựng các hướng dẫn cụ thể, chi tiết để các ngân hàng có thể triển khai sớm trong một vài ngày tới.
Theo TS Phạm Xuân Hòe, dư địa hạ lãi suất hiện không còn nhiều. Áp lực thanh khoản, tỷ giá, vàng, USD và cả quy luật thị trường khiến việc đưa lãi suất xuống sâu là bài toán không dễ.
Báo cáo của Ngân hàng Nhà nước cho biết trong tuần qua (20-24/7), lãi suất qua đêm và lãi suất kì hạn 1-3 tuần tiếp tục tăng từ 0,13 đến 0,59 điểm %.
Giá căn hộ tăng 50-70% chỉ sau vài năm trong khi thu nhập không theo kịp khiến gia đình nhiều lựa chọn tiếp tục thuê nhà thay vì vay hàng tỷ đồng để mua nhà.
Cùng gửi tiết kiệm 2 tỷ đồng trong một năm, nhưng số tiền lãi nhận được có thể chênh lệch hàng chục, thậm chí hơn 100 triệu đồng tùy ngân hàng và kỳ hạn lựa chọn. Interactive dưới đây giúp độc giả so sánh mức sinh lời giữa các ngân hàng chỉ trong vài thao tác.
Theo chuyên gia, hiện nay, trên các sàn giao dịch xuất hiện tin rao nhưng giá bán vẫn ở mức cao.
Lãi suất cho vay sau thời gian ưu đãi tại nhiều ngân hàng tăng lên mức hai con số, làm xáo trộn kế hoạch tài chính của nhiều người mua nhà. Người mua để ở phải gồng mình trước khoản trả nợ tăng cao, trong khi không ít nhà đầu tư dùng đòn bẩy rơi vào cảnh chi phí vốn tăng nhưng thanh khoản thị trường vẫn ảm đạm.
Năm 2026, chính sách tín dụng bất động sản được nới ở mọi hướng. Nhưng toàn bộ nỗ lực đó dừng lại trước một khoảng cách rất nhỏ: giữa mức lãi suất người mua chấp nhận được và mức lãi suất thị trường đang chào.
Chuyên gia cho rằng trong bối cảnh lãi suất tăng, người mua ngày càng thận trọng khi đưa ra quyết định vay mua nhà.
Đại diện ABBank cho rằng, vấn đề lớn nhất của ngân hàng là nguồn vốn để cho vay dài hạn không đủ, bắt buộc phải sử dụng cả phần huy động ngắn hạn để cho vay dài hạn, dẫn đến lãi suất liên tục điều chỉnh.
Với khoản tiền 100 triệu đồng gửi trong 6 tháng, tiền lãi người gửi có thể nhận vào khoảng 4,5 triệu đồng.
Đại diện Ngân hàng Nhà nước cho rằng vấn đề hiện nay của thị trường bất động sản không phải bơm thêm vốn bằng mọi giá mà là đưa dòng tiền đến đúng các dự án tạo giá trị thực, đáp ứng nhu cầu ở thực.
Lãi suất tiết kiệm tháng 7 phổ biến chỉ 5-7%/năm, nhưng nhiều ngân hàng vẫn áp dụng mức 8-10%/năm cho các khoản tiền gửi rất lớn. Ngân hàng Nhà nước cho biết khi huy động vốn không theo kịp nhu cầu tín dụng, lãi suất đầu vào sẽ tăng, gây áp lực lên chi phí vốn và khiến lãi suất cho vay khó giảm.